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AIG斷臂求生 友邦保險正式啟動香港IPO
[編者按] “期待獨立IPO給AIA帶來新的希望?!币晃辉?jīng)任職于AIG的人士如是稱。 5月18日,美國國際集團(AIG)宣布,將加快把美國友邦保險公司(友邦保險集團AIA)定位成為獨立法定機構(gòu)的程序,若市場情況許可并獲得監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn),會將友邦保險集團在亞洲其中一個交易所上市。 AIG同時宣布,已經(jīng)向相關(guān)機構(gòu)“展開要求建議書的程序,為首次公開招股揀選全球協(xié)調(diào)人及配售經(jīng)辦人”,被視為正式啟動IP...
“期待獨立IPO給AIA帶來新的希望?!币晃辉?jīng)任職于AIG的人士如是稱。
5月18日,美國國際集團(AIG)宣布,將加快把美國友邦保險公司(友邦保險集團AIA)定位成為獨立法定機構(gòu)的程序,若市場情況許可并獲得監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn),會將友邦保險集團在亞洲其中一個交易所上市。
AIG同時宣布,已經(jīng)向相關(guān)機構(gòu)“展開要求建議書的程序,為首次公開招股揀選全球協(xié)調(diào)人及配售經(jīng)辦人”,被視為正式啟動IPO的序曲。
而獨立的IPO對此刻的AIA意義非比尋常,對其自身價值的巨大提振不言而喻。
IPO“是最佳的決定”
自去年母公司AIG驚爆巨虧之后,從AIG最初計劃出售AIA不超過49%的股權(quán),到后來發(fā)布“獨立宣言”,將AIA在亞太地區(qū)的多家企業(yè)組成“友邦保險集團”,到目前的單獨IPO,AIA的命運一直一波三折。
AIG在其18日的聲明中稱,將AIA上市是AIG于3月2日宣布的重組計劃當(dāng)中重要的一環(huán),亦將令A(yù)IA擁有獨立于AIG的董事局及管理層。
AIG主席兼行政總裁愛德華·李迪(Edward Liddy)表示,公司將繼續(xù)透過既積極進取而又有系統(tǒng)、有規(guī)范的程序,去考慮各種策略性的選擇。“我們相信在此階段,友邦保險上市對所有利益相關(guān)方,包括美國納稅人、保單持有人、員工及銷售伙伴,都是最佳的決定。”
“今日的宣布正式為我們的獨立定出了清晰的路向?,F(xiàn)在,我們對友邦保險的結(jié)構(gòu)和未來都有明確的啟示。友邦保險擁有超過二千萬客戶和25萬代理人,資產(chǎn)超過600億美元,銷售伙伴網(wǎng)絡(luò)廣闊。我們能夠抵御經(jīng)濟動蕩的沖擊而仍然屹立不倒,足以證明我們營運機構(gòu)的實力、客戶對我們的信心和銷售伙伴對我們的支持?!庇寻畋kU總裁兼首席執(zhí)行官麥智信(Mark Wilson)18日說。
目前,AIG宣布已經(jīng)向眾多投行發(fā)出“邀請”,展開要求建議書的程序,開始為首次公開招股揀選全球協(xié)調(diào)人及配售經(jīng)辦人。該程序?qū)⒂葾IG重組計劃的全球金融顧問及AIA的公開招股顧問——The Blackstone Group負(fù)責(zé)安排。
香港一家投行人士告訴記者,該公司已經(jīng)開始相關(guān)的準(zhǔn)備,而各家國際知名投行都對此項業(yè)務(wù)趨之若鶩,預(yù)計將在2-3周內(nèi)見分曉,“畢竟這將是近兩年內(nèi)香港市場上最大的一筆IPO業(yè)務(wù)?!?/P>
該人士續(xù)稱,為解資金的燃眉之渴,AIG計劃將AIA25%以上最高可能至49%的股權(quán)讓給公開市場進行融資,以AIA計劃發(fā)行總規(guī)模為200億美元的融資額計算,其計劃從AIA的是次IPO中套現(xiàn)50億-100億美元。
“雖然100億美元仍不能實質(zhì)性的解決AIG的資金問題,但已是不得已為之,畢竟連日本總部的大樓都已經(jīng)變賣了?!鼻笆鲈温欰IG人士稱。
“該IPO至少需要半年以上的準(zhǔn)備時間,在不考慮資本市場狀況的前提下,也要在明年一季度或二季度才能正式完成上市的過程?!鼻笆鐾缎腥耸糠Q:“世事難料,是否能夠成功融資200億美元,取決于其上市時資本市場的狀況,如果市場不能在明年一二季度成功轉(zhuǎn)暖,200億美元的融資難度相當(dāng)大?!?/P>
除去資本市場的變數(shù)外,AIA的亞洲業(yè)務(wù)質(zhì)量還是比較吸引人的。一家國際知名證券公司的分析師如是稱。
據(jù)AIG聲明稱,AIA的分公司、附屬公司及聯(lián)營公司遍及澳大利亞、文萊、中國內(nèi)地、香港、印度、印尼、澳門、馬來西亞、新西蘭、新加坡、韓國、泰國及越南。而AIG亦計劃將美國人壽 (ALICO)在臺灣的業(yè)務(wù),以及(若獲監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn))其在菲律賓的Philam Group of Companies全部納入友邦保險集團旗下。
而目前,AIA是亞洲最大的人壽保險機構(gòu)之一,擁有超過90年的經(jīng)營歷史,25萬名營銷員和2萬名員工,并覆蓋13個區(qū)域市場,為超過二千萬保單持有人,可以為個人和企業(yè)提供人壽保險、退休計劃、意外及健康保險以及財富管理方案。
AIA在亞洲絕大部分地區(qū)的業(yè)務(wù)都是以個人營銷渠道的業(yè)務(wù)為主,保單內(nèi)涵價值較高,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)良,對其估值會有很大提升?!跋嘈?00億美元的融資計劃就是在其高內(nèi)涵價值的基礎(chǔ)上做出的?!痹摲治鰩熣J(rèn)為。
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