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投連險(xiǎn)不保險(xiǎn) 今上半年九成激進(jìn)賬戶落下風(fēng)
[編者按] 以往在熊市中總能跑贏大盤的投連險(xiǎn),今年卻讓人大失所望。華寶證券近日發(fā)布報(bào)告顯示,以投資股市和基金為主的投連險(xiǎn)激進(jìn)型賬戶有九成在上半年跑輸大盤。 報(bào)告顯示,6月...
以往在熊市中總能跑贏大盤的投連險(xiǎn),今年卻讓人大失所望。華寶證券近日發(fā)布報(bào)告顯示,以投資股市和基金為主的投連險(xiǎn)激進(jìn)型賬戶有九成在上半年跑輸大盤。
報(bào)告顯示,6月份投連險(xiǎn)各賬戶投資收益較 5月份有明顯好轉(zhuǎn),單月平均收益連續(xù)兩個(gè)月負(fù)值后再現(xiàn)正增長,為1.3%。
其中,當(dāng)月指數(shù)型賬戶收益為3.47%,激進(jìn)型賬戶和混合激進(jìn)型賬戶收益分別為2.58%和1.48%,收益處于負(fù)增長的為全債型賬戶和增強(qiáng)債券型賬戶,收益率分別為-0.12%和-0.32%。
在投連險(xiǎn)中,由于激進(jìn)型賬戶投資股票基金比例在80%以上,投資者往往將此類賬戶與股市收益進(jìn)行對(duì)比。6月份單月上證指數(shù)漲幅為0.68%,明顯低于投連險(xiǎn)激進(jìn)型賬戶2.58%的收益率。盡管如此,從上半年數(shù)據(jù)來看,激進(jìn)型賬戶較上證指數(shù)卻處于“下風(fēng)”。
上半年上證指數(shù)下跌1.64%,而在計(jì)的54個(gè)投連險(xiǎn)激進(jìn)型賬戶中僅有7只收益高于上證指數(shù),占比約一成;另有九成賬戶跑輸大盤。
分析人士指出,投連險(xiǎn)激進(jìn)型賬戶的投資表現(xiàn)與保險(xiǎn)資金重倉板塊的走勢(shì)不無關(guān)系,上半年保險(xiǎn)資金重倉銀行、機(jī)械、電子元器件和食品飲料等板塊,這些板塊總體呈下跌態(tài)勢(shì),其中銀行個(gè)股表現(xiàn)不一,如民生銀行(5.71,-0.02,-0.35%)漲幅達(dá)到13.75%,而光大銀行(3.35,-0.02,-0.59%)、北京銀行(10.01,-0.05,-0.50%)等多家銀行跌幅超過10%,保險(xiǎn)資金重倉收益大部分被抵消。由于股市低迷,市場(chǎng)傳言保險(xiǎn)資金開始大手筆購買債券。
不過,6月份國內(nèi)債券總指數(shù)跌幅為0.74%,也明顯拖累了投連險(xiǎn)債券型賬戶的表現(xiàn),如全債型賬戶、增強(qiáng)債券型賬戶平均收益率均為負(fù)。
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