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投連險讓人大失所望
[編者按] 以往在熊市中總能跑贏大盤的投連險,今年卻讓人大失所望。華寶證券近日發(fā)布報告顯示,以投資股市和基金為主的投連險激進(jìn)型賬戶有九成在上半年跑輸大...
以往在熊市中總能跑贏大盤的投連險,今年卻讓人大失所望。華寶證券近日發(fā)布報告顯示,以投資股市和基金為主的投連險激進(jìn)型賬戶有九成在上半年跑輸大盤。
報告顯示,6月份投連險各賬戶投資收益較5月份有明顯好轉(zhuǎn),單月平均收益連續(xù)兩個月負(fù)值后再現(xiàn)正增長,為1.3%。其中,當(dāng)月指數(shù)型賬戶收益為3.47%,激進(jìn)型賬戶和混合激進(jìn)型賬戶收益分別為2.58%和1.48%,收益處于負(fù)增長的為全債型賬戶和增強(qiáng)債券型賬戶,收益率分別為-0.12%和-0.32%。
在投連險中,由于激進(jìn)型賬戶投資股票基金比例在80%以上,投資者往往將此類賬戶與股市收益進(jìn)行對比。6月份單月上證指數(shù)漲幅為0.68%,明顯低于投連險激進(jìn)型賬戶2.58%的收益率。盡管如此,從上半年數(shù)據(jù)來看,激進(jìn)型賬戶較上證指數(shù)卻處于“下風(fēng)”。
上半年上證指數(shù)下跌1.64%,而在計的54個投連險激進(jìn)型賬戶中僅有7只收益高于上證指數(shù),占比約一成;另有九成賬戶跑輸大盤。
分析人士指出,投連險激進(jìn)型賬戶的投資表現(xiàn)與保險資金重倉板塊的走勢不無關(guān)系,上半年保險資金重倉銀行、機(jī)械、電子元器件和食品飲料等板塊,這些板塊總體呈下跌態(tài)勢,其中銀行個股表現(xiàn)不一,如民生銀行(600016,股吧)漲幅達(dá)到13.75%,而光大銀行(601818,股吧)、北京銀行(601169,股吧)等多家銀行跌幅超過10%,保險資金重倉收益大部分被抵消。由于股市低迷,市場傳言保險資金開始大手筆購買債券。
不過,6月份國內(nèi)債券總指數(shù)跌幅為0.74%,也明顯拖累了投連險債券型賬戶的表現(xiàn),如全債型賬戶、增強(qiáng)債券型賬戶平均收益率均為負(fù)。
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